Финансовый кризис шагает по планете

Первое сообщение в теме :

Это событие, которое происходит "раз в сто лет", - так охарактеризовал нынешний финансовый кризис экс-глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен. Такого масштабного коллапса, действительно, в мировой практике не было уже давно. Банкротство Lehman Brothers станет крупнейшим в корпоративной истории США. Неудивительно, что рынок до сих пор пребывает в шоке, не в состоянии до конца осознать все последствия этого события, пишет "Время новостей".

Решение финансовых властей США не оказывать поддержки Lehman Brothers говорит о том, что государство по сути заставляет инвестиционно-банковский сектор самостоятельно разбираться со своими проблемами. Еще одно доказательство того, что власти не готовы брать на себя риски системы, - решение ФРС оставить базовую процентную ставку на уровне 2%, а не снизить ее, пишет NEWSru.

Во вторник утром было известно, что ФРС намерена провести валютные интервенции для поддержания ликвидности на рынке. ФРС приняла решение о вложении дополнительно 50 млрд долларов в национальную финансовую систему. Участники рынка со 100-процентной уверенностью ожидали понижения ставки, полагая, что обе меры логично дополнят друг друга. Власти, однако, посчитали по-другому.

То, что регулятор не готов полностью брать на себя ответственность за кризис, с одной стороны, приведет к пересмотру рынком рисков инвестиционного бизнеса, который хотя и будет очень болезненным, зато оздоровит финансовую систему в целом.

С другой стороны, банкротство Lehman Brothers вместе с решением ФРС еще больше усугубили международный кризис ликвидности. Вчера финансовые власти крупнейших стан мира в срочном порядке проводили многомиллиардные валютные интервенции на своих рынках в надежде не допустить кризиса. А инвесторы в панике продавали акции, в результате фондовые индексы Европы и Азии потеряли вчера 2-5%.

Очевидно, что рынок еще долго будет осмысливать последствия банкротства Lehman Brothers, в результате чего мировая финансовая система уже будет принципиально иной.

Азия: фондовые индексы ушли в минус более чем на 4%
Меры по поддержанию рынка первыми предприняли власти азиатских стран. В частности, Банк Японии выделил на поддержание ликвидности 25 млрд долларов. Такая масштабная акция, отмечают эксперты, проводится впервые за последние 2,5 месяца.

Во вторник в Токио под председательством премьер-министра Ясуо Фукуды прошло экстренное совещание с участием главы центробанка и министров финансово-экономического блока страны в связи с банкротством Lehman Brothers.

Как сообщил по итогам встречи министр финансов Буммэй Ибуки, было принято решение "тщательно согласовывать все дальнейшие шаги в финансовой сфере с США и Евросоюзом".

По словам генерального секретаря кабинета министров Японии Нобутаки Матимуры, крах Lehman Brothers "на данном этапе, вероятно, окажет ограниченное влияние на внутренний финансовый рынок, но в перспективе он может негативно сказаться на японской экономике".

Фондовые индексы Японии, Гонконга, Южной Кореи, Тайваня и Филиппин ушли в минус более чем на 4%.

Европа: ЕЦБ разместил сумму, большую, чем после терактов 11 сентября
Не менее оперативно на события отреагировали и в Европе. ЕЦБ во вторник разместил на однодневном экстренном аукционе 70 млрд евро, это на 700 млн евро больше суммы, которую регулятор предложил рынку 12 сентября 2001 года, после терактов в Нью-Йорке.

Банк Англии предложил участникам рынка 20 млрд фунтов, хотя спрос на ресурсы составлял 60 млрд фунтов. Дело в том, что на фоне банкротства Lehman на рынке обострилось недоверие банков, они отказываются кредитовать друг друга, опасаясь невозврата кредитов.

Британский FTSE 100 упал на 3,43%, до 5025,60 пункта. Германский индекс DAX Xetra 30 сократился на 1,57%, до 5968,90 пункта. Французский CAC 40 закрылся снижением на 1,96%, на отметке 4087,40 пункта. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 2,64%, до 263,54 пункта.

Россия: Минфин выделит еще 350 млрд рублей. Итого - 825 млрд рублей
Минфин РФ в среду выделит дополнительно 350 млрд рублей для поддержания ликвидности на российском рынке после "черного вторника". Банкротство четвертого по величине американского инвестиционного банка Lehman Brothers и обвал финансового рынка США повлекли в минувшие сутки резкое падение котировок ценных бумаг и на российском фондовом рынке, передает ИТАР-ТАСС. Наиболее примечательные цитаты из статей на эту тему приводит сайт "Заголовки.ru".

Цены большинства ликвидных акций понизились на 8-30,6%. РТС и ММВБ целый день приостанавливали торги отдельными акциями, пока к концу не вынуждены были вообще остановить торги на час раньше времени. К этому моменту индекс РТС уменьшился на 11,47%, до 1131,12 пункта, индекс ММВБ понизился еще больше - на 17,45%, до 881,17 пункта. Такой масштабный обвал российского рынка не наблюдался со времен событий, связанных с дефолтом 1998 года.

На фоне проблем банковского сектора и из-за проблем с ликвидностью в лидерах снижения оказались акции Сбербанка и ВТБ, подешевевшие на 21,72% и на 30,57% соответственно. Активно распродавались акции нефтегазовых компаний на фоне падающей в цене нефти. Они подешевели на 8,2-22,4%.

По словам, трейдера компании "Объединенные финансы" Айрата Сатарова, продажи последних 2-3 часов работы бирж во вторник проходили на одних эмоциях.

Минфин и Центробанк уже выделили во вторник 475 млрд рублей для поддержания ликвидности на российском рынке, что обещает если не изменить ситуацию, то, во всяком случае, ее зафиксировать.

Сообщая об этом, премьер-министр Владимир Путин выразил уверенность, что в результате Россия "спокойно пройдет" неприятные явления в мировой экономике. Минфин и Центробанк вместе с банкирами обсуждают дальнейшие совместные действия, сообщил он.

В частности Минфин, по его словам, намерен уже сегодня выделить для поддержания рынков еще 350 млрд рублей. Таким образом общая сумма финансовой поддержки составит уже 825 млрд рублей, или 33 млрд долларов, что вполне сопоставимо с той суммой, которую выкладывает американская ФРС.

По словам же министра финансов Алексея Кудрина, риски в российской финансовой системе есть, но они не носят "какого-то чрезвычайного, системного характера".

Уже поздно вечером во вторник стало известно о том, что первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов созвал совещание, на которое пригласил министра финансов Алексея Кудрина, главу Центробанка Сергея Игнатьева, министра экономического развития Эльвиру Набиуллину, руководителя Федеральной службы по финансовым рынкам Владимира Миловидова. Повестку дня совещания пресс-служба правительства не уточнила.

Следующей жертвой после Lehman Brothers может стать крупнейшая в США страховая компания AIG


Новой крупной жертвой кризиса после Lehman Brothers может стать крупнейшая в США страховая компания AIG, котировки акций которой во вторник упали на 60%, а рейтинговые агентства понизили ей рейтинги сразу на три ступени.

Для обсуждения судьбы AIG руководители крупнейших компаний Уолл-стрит вновь собрались на экстренное совещание в Федеральном резервном банке Нью-Йорка. Крах крупнейшего американского страховщика резко увеличит масштабы кризиса: в AIG застрахованы облигации на 441 млрд долларов, в том числе бумаги, привязанные к subprime, - на 57,8 млрд.

"Я не знаю крупного банка, который не был бы "завязан" на AIG", - заявил в эфире CNBC глава Bank of America Кеннет Льюис. По его словам, коллапс AIG будет гораздо большей проблемой, чем все предыдущие крушения. На рынке циркулирует противоречивая информация о возможной поддержке компании со стороны властей.


Однако, от чего точно не получится уйти, так это от переосмысления роли инвестиционного бизнеса в финансовой системе. Оставшиеся на плаву крупнейшие игроки - Goldman Sachs и Merrill Lynch, возможно, еще понесут дополнительные потери. Пока, правда, их положение относительно стабильное.

Накануне Goldman Sachs опубликовал отчет за третий квартал, согласно которому его прибыль снизилась на 70%, до 845 млн долл. В заявлении банка говорится, что он занимает "устойчивые позиции и сможет удовлетворять потребности своих клиентов".

Эти события заставляют глобально переоценить значение и риски инвестиционного бизнеса для финансовой системы. Как пишет The Wall Street Journal, последние несколько десятилетий банковский сектор был разделен на две основные группы - коммерческие банки и инвестиционные.

Если деятельность первых строго регулируется, чтобы защитить вкладчиков, то инвестбанки, такие, как Lehman Brothers, Merrill Lynch и Bear Stearns, слабо регулируются, что позволяет им принимать на себя большие риски и получать значительные прибыли или убытки. Некоторые банки объединяют в себе функции коммерческого и инвестиционного банка, как, например, Citigroup и UBS.

В условиях финансового кризиса баланс сил в банковском секторе меняется. Так, интерес к привлечению значительных объемов средств и к сложным инструментам ослабевает, при этом на первый план выходят более традиционные виды банковского бизнеса, включая привлечение средств инвесторов на депозиты и расширение сети, которые сопровождаются государственными страховыми программами, предотвращающими, в частности, массовый отток средств с депозитов.

Из пяти основных независимых инвестбанков на данный момент держатся лишь два -- Goldman Sachs и Morgan Stanley. Merrill Lynch и Bear Stearns были куплены соответственно Bank of America и JPMorgan. Таким образом, в настоящее время наиболее влиятельными игроками на рынке становятся коммерческие банки - Wells Fargo в США, Deutsche Bank в Германии и Banco Santander в Испании.

Многие мировые банки понимают необходимость объединения в себе функций коммерческого и инвестиционного банка. Так, Deutsche Bank, который сфокусирован на построении своего инвестиционного бизнеса, тем не менее на прошлой неделе заявил о покупке 850 подразделений Deutsche Postbank, розничной банковской сети Deutsche Post, за 4,3 млрд долларов.

Фундаментальный анализ

Банк Societe Generale: крах евро неизбежен.
Комментарии профессиональных трейдеров


Под таким красноречивым названием
решили напугать весь мир представители старейшего и одного из крупнейших
во Франции банков - Société Générale в статье газеты The Daily Mail.



Какие аргументы приводят представители Банка Societe
Generale?
* Евросоюз не имеет экономических ресурсов и политического единства
между странами, чтобы оказывать широкомасштабную помощь друг другу в
условиях кризиса.
* слабыми звеньями Евросоюза являются Греция, Ирландия, Португалия и
Испания, которые "слишком слабы для членства в ЕЭС"
* если бы эти страны не являлись членами ЕЭС, они могли бы без труда
девальвировать национальные валюты, снизить учетные ставки
рефинансирования и за счет внутренних потерь выходить из экономического
кризиса.

Можно лишь представить какое шоковое состояние должны пережить далекие
от финансов граждане в Европе, США и других странах мира, которые прочтя
подобное из уст представителей уважаемого в мире банка, с ужасом будут
вспоминать
* какие суммы личных сбережений у них хранится в евро
* что будет с данными сбережениями в случае краха евро из-за... греков,
ирландцев, испанцев и португальцев.

"Как можно объяснить подобные панические настроения
уважаемого французского банка и насколько они соответствуют
действительности?"- с этим вопросом корреспондент журнала
Биржевой лидер обратился к руководителю землячества профессиональных
трейдеров США Академии Masterforex-V Расулу Жалалову и попросил его
прокомментировать заявления французских банкиров:

1. французские банкиры Societe Generale констатируют
факты, вместо того, чтобы просчитывать рынок и видеть его очередной
шаг:
* еще в первых числах декабря 2009 г. землячество трейдеров США
предупредило о неминуемом развороте евро к доллару США, как начало 2-й
волны глобального кризиса в мире на которой, согласно канонам нового
технического анализа Masterforex-V будет укрепляться доллар США, а все
национальные валюты в мире, евро, российский рубль, новозеландский
доллар и остальные, соответственно падать:



* французским банкирам понадобилось целых три месяца, в результате
которых евро упало на 62%, чтобы придти к нашим выводам
* обратите внимание, как французские банкиры переложили свои проблемы
несовершенства мировой финансовой системы, вызвавшей глобальный
финансовый кризис в мире и приносящей десятилетиями им громадный доход
на... греков, португальцев, испанцев, ирландцев
* безусловно, как факт, можно констатировать раздражение "богатых"
членов ЕЭС (в т.ч. Франции) "бедными родственниками" в Евросоюзе
(греками и др.)

2. не надо пугать мир банкротством евро, банкирам нужно даже в период
кризиса сохранять спокойствие и объективность, не пугая народ
скоропалительными выводами и громкими заявлениями:
* ЕЭС останется экономически мощным союзом стран, даже если из него
исключат Грецию или какую то иную страну
* соответственно евро, было и остается второй по значимости валютой
мира, банкротство ее невозможно
* в настоящее время, согласно основам торговой системы Masterforex-V
евро продолжает падение вместе с другими национальными валютами мира к
доллару США

3. мир должен знать, что многие банки мира сейчас
втянуты в биржевые игры, в том числе на валютном рынке Форекс,
поэтому:
* не стоит доверять на слово банкирам, заинтересованным в определенном
тренде валют, т.к. нетрудно представить, как после данной статьи
французских банкиров, поступят простые обыватели? Разумеется, начнут
усиленно менять евро на другие валюты, прежде всего на доллар США
* точно так же через какое то время, появится другой банк, решивший
сыграть на повышение евро, который начнет убеждать мир, что "евро
достигло дна", закупившись перед этим европейской валютой и т.д.

"Вообще всем простым людям, далеким от финансов, можно сказать одно", -
закончил мысль руководитель американского землячества лучшего проекта
обучения форекс в Европе, -"хотите стать инвесторами
- учитесь, если нет - никогда не играйте на рынке и поменьше слушайте
аналитиков и банкиров. Это сохранит вам и деньги и нервы"

Дата публикации: 19 февраля 18:58.

09.05.10 12:49 (Курсор)
Налоговое управление получит информацию о счетах израильтян за границей

Налоговое управление начинает кампанию, цель которой подтолкнуть израильтян, имеющих доходы за границей, начать платить налоги, как это предписывается законом.

Как сообщает сегодня, 9 мая, в рамках кампании, израильтянам предлагается особый механизм, в рамках которого обратившиеся в налоговое управление получат скидку, а также будут освобождены от уголовного преследования за неуплату налогов до сих пор.

В Налоговом управлении отмечают, что те, кто не воспользуются представившейся возможностью, предстанут перед судом за уклонение от уплаты налогов, а также будут вынуждены заплатить большой процент.

Согласно действующему в Израиле с 2003 года законодательству, каждый израильтянин, получивший доходы за рубежом, также как и в Израиле, обязан сообщить о них в налоговое управление и заплатить соответствующий налог. Многие израильтяне используют отсутствие у Израиля соглашения с другими странами, обязывающее обмениваться соответствующей информацией. Однако, в последнее время Налоговое управление приступило к переговорам о заключении таких билатеральных соглашений. В случае их подписания, страны смогут обмениваться информацией о доходах граждан второй страны на их территории.

Представители Налогового управления заявили, что "невозможно точно назвать сумму неуплаченных налогов, однако речь идет о миллиардах шекелей".

Пара евро-доллар на валютных торгах в Азии в понедельник упала до
отметки в 1,1877 - минимального уровня с марта 2006 года - на опасениях
вокруг распространения долгового кризиса еврозоны на страны региона.
На ход валютных торгов в Азии повлияла информация
об ухудшении состояния экономики Венгрии. В минувшую пятницу
премьер-министр Венгрии Виктор Орбан Петер Сийарто заявил, что
экономика страны находится в крайне тяжелой ситуации из-за манипуляций
предыдущего правительства со статистическими отчетами и его
неправильных оценок состояния экономики страны.
"Ясно, почему происходят продажи евро (...) Рынок с трудом дышит под
тяжестью избыточных долгов еврозоны, существует немало опасений
относительно состояния европейских банков", - прокомментировал ситуацию
агентству Bloomberg аналитик Royal Bank of Scotland Грег Гиббс
(Greg Gibbs), отметив при этом, что новости об ухудшении состояния
экономики Венгрии стали очередным ударом по валютному рынку.

Эксперт: Дефолт грозит не только Украине, но и России


Слова Сергея Тигипко, заявившего о том, что на Украине возможна реализация "греческого сценария", достаточно близки к действительности. Об этом заявил 11 августа в интервью корреспонденту ИА REGNUM Новости эксперт Центра аналитического мониторинга МГИМО МИД РФ Леонид Гусев.
"Действительно, Украина после пяти лет "оранжевой" власти находится в абсолютно жутком состоянии. Все запасы финансов были фактически проедены, нынешнее правительство оказалось в кошмарной ситуации поиска средств для того, чтобы хоть как-то обеспечить функционирование страны. За этим они могут обращаться только к нам", - отметил Гусев.
"Были заключены харьковские соглашения, но при этом ситуация всё равно осталась настолько плохой, что она грозит если не дефолтом, то глобальным кризисом. При этом такое возможно не только на Украине, но и у нас. Негативный сценарий может быть перенесён на Россию: к нынешнему моменту были подписаны важные контракты в экономической сфере, и если всё это ждёт крах, то нашим бизнесменам и госчиновникам, которые их подписали, придётся туго. Поэтому, скорее всего, будет найден какой-то вариант, при котором если на Украине и произойдёт что-то подобное, то это будет смягчено", - считает эксперт.
Комментируя заявление украинского политолога Полины Платоновой, которая полагает, что Украина может стать "энергетическим донором Европы" за счёт наращивания инфраструктуры поставок электроэнергии по всему региону, и потеснить в этой роли Россию, Гусев сказал: "Слова о том, что Украина якобы может завалить дешёвой электроэнергией всю Европу - не более чем бравурные речи. Как это можно сделать, находясь в нынешней жуткой ситуации? Развивать альтернативные энергетические мощности? Киев не сможет этого сделать".
"В семидесятые годы советская энергетическая система была построена так, что движение газовых и нефтяных потоков шло из Западной Сибири через территорию центральной России, после чего поток раздваивался: большая часть шла через Украину, меньшая - через Белоруссию, эта схема действует и сейчас. Поэтому рассуждать сейчас о развитии каких-то дополнительных электроэнергетических мощностей на Украине - это то же самое, что, как делают сегодня многие страны, всерьёз говорить о перспективах добычи сланцевого газа: с одной стороны, это возможно, с другой - это требует просто бешеных затрат", - считает эксперт.
"Заявления уважаемого представителя политологического сообщества Украины несколько бравурное. Как Украина может в состоянии полного безденежья, которое, к тому же, усугубляется жарой и пожарами, строить какую-то АЭС? Да им дай Бог Чернобыльскую удержать! Хотя с момента катастрофы прошло уже 24 года, ещё неизвестно, как поведёт себя радиоактивная местность в условиях аномальной жары. Поэтому если что-то там и будет осуществлено, то явно не в тех объёмах, о которых говорила Полина Платонова. Этот сценарий маловероятен", - подвёл итог Леонид Гусев.
Как сообщало ИА REGNUM Новости, 11 августа вице-премьер Украины Сергей Тигипко заявил, что внешний госдолг страны на данный момент составляет $49 млрд., что составляет 36% от ВВП и является критическим показателем. "Нам будет очень сложно обслуживать такой уровень задолженности. Если не удастся ничего изменить в экономике, то Украина придет к той ситуации, в которой оказались Греция, Румыния и Венгрия", - сказал Тигипко.
В свою очередь, в интервью ИА REGNUM Новости украинский политолог Полина Платонова заявила, что возобновление поставок украинской электроэнергии в Молдавию знаменует начало становления Украины в новом геополитическом качестве. В силу ряда особенностей, Киев сможет "подсадить на энергетическую иглу" весь регион, вытеснив из этой сферы Россию, считает Платонова. "Начнем с Молдавии, потом Польша, Прибалтика, старая Европа - они с радостью закроют свои электростанции в угоду "зеленым" и будут покупать электроэнергию на Украине. Ну, политический аспект тоже будет, потому что нельзя не считаться с главным игроком континента на рынке энергетики. И конкурентов потенциальных нет - российские мощности сосредоточены в Сибири, и такой транзит сделает киловатты золотыми", - полагает украинский политолог.